Reforma de las NIIF 9 y 7: así se adaptan a los préstamos sostenibles

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha introducido, mediante este REGLAMENTO (UE) 2025/1047 DE LA COMISIÓN de 27 de mayo, modificaciones sustanciales a las NIIF 9 y 7, con el objetivo de adecuar su marco normativo a las nuevas realidades financieras, donde los instrumentos con componentes ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) reclaman una regulación más clara, coherente y alineada con las exigencias del mercado sostenible.

Estas modificaciones responden, entre otras fuentes, a los hallazgos de la revisión posterior a la aplicación (post-implementation review) de la NIIF 9 llevada a cabo en 2022, así como a peticiones explícitas de partes interesadas, canalizadas a través del Comité de Interpretaciones de las NIIF.

Principales modificaciones introducidas

Clasificación de activos financieros con condiciones ASG

Se aclaran los criterios que deben cumplir los instrumentos financieros para ser clasificados como amortizados según el modelo de negocio, incluso cuando incluyen condiciones asociadas a objetivos ASG. En este sentido, se matiza el análisis del cumplimiento del criterio de «pagos exclusivamente de principal e intereses» (PEPI), estableciendo que:

• Las variaciones en los flujos de efectivo por cumplimiento de objetivos ASG no invalidan automáticamente la clasificación como PEPI, siempre que no introduzcan una exposición a riesgos o rendimientos ajenos al crédito del prestatario o al valor temporal del dinero.

Instrumentos con características contingentes

Se incorporan criterios específicos para la clasificación de activos financieros con elementos contingentes, como pagos o modificaciones de tipo vinculados a metas ASG, que requieren evaluación detallada caso por caso, sin presuponer su exclusión del modelo PEPI.

Liquidación de pasivos mediante sistemas electrónicos de pago

Otra novedad destacada es la aclaración de cuándo se considera que un pasivo ha sido extinguido si el pago se efectúa mediante plataformas electrónicas. El cambio normativo incorpora una definición más precisa del momento de la liquidación en estos entornos digitales, lo cual resulta esencial para la correcta contabilización de pasivos en un entorno cada vez más desmaterializado.

Requisitos ampliados de revelación en NIIF 7

La NIIF 7 se ve también modificada para introducir nuevas exigencias de transparencia en relación con:

• Instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global (OCI).
• Activos con condiciones contingentes ligadas a variables ASG.

Estas revelaciones deberán detallar los criterios de valoración aplicados, las estimaciones empleadas y los posibles efectos en la variabilidad de los flujos de efectivo, todo ello orientado a una mayor comprensión del perfil de sostenibilidad de las inversiones.

Objetivo político y económico: Pacto Verde Europeo

Estas reformas se alinean estratégicamente con las metas del Pacto Verde Europeo, en la medida en que dotan de mayor legitimidad contable a los instrumentos financieros que apoyan la transición ecológica y la financiación responsable, facilitando su inclusión en carteras gestionadas bajo criterios ESG.

Entrada en vigor

El Reglamento entra en vigor a los veinte días de su publicación en el Diario Oficial de la Unión Europea, es decir, el 17 de junio de 2025, y es directamente aplicable en todos los Estados miembros.

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