Valoración y deterioro de activos financieros: implicaciones contables

La reforma contable de 2021, impulsada por el Real Decreto 1/2021 de 12 de enero, introdujo modificaciones relevantes en la valoración de los instrumentos financieros. En particular, la Resolución del ICAC de 18 de septiembre de 2013 establece normas específicas para el registro y valoración del deterioro del valor de los activos, lo que afecta directamente a la contabilización de las inversiones en acciones.

Clasificación de los activos financieros

Los activos financieros se encuadran en cuatro categorías, según la Norma de Registro y Valoración (NRV) 9ª del Plan General de Contabilidad (PGC):

Categoría	Característica principal
Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias	Se valoran al valor de mercado y los cambios afectan directamente al resultado del ejercicio.
Activos financieros a coste amortizado	Se mantienen a coste ajustado por amortización y deterioro.
Activos financieros a coste	Principalmente inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, valoradas inicialmente al coste.
Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto	Se revalorizan sin afectar el resultado hasta su deterioro o venta.

Tratamiento contable del deterioro según la categoría

1. Inversiones en acciones a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

El PGC exige la valoración de estos activos según su valor razonable, imputando directamente al resultado del ejercicio cualquier variación en su cotización. Si el ajuste es negativo, el asiento a registrar sería:

Cuenta	Concepto	Debe (EUR)	Haber (EUR)
669	Pérdidas por deterioro de valores negociables	X
240	Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio		X

2. Activos financieros a coste

Estas inversiones incluyen participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, valoradas inicialmente a coste. Su deterioro se reconoce cuando existe evidencia objetiva de la pérdida de valor:

Cuenta	Concepto	Debe (EUR)	Haber (EUR)
696	Pérdidas por deterioro de participaciones a largo plazo	X
250	Inversiones en empresas del grupo		X

Si posteriormente se revierte el deterioro, se registra:

Cuenta	Concepto	Debe (EUR)	Haber (EUR)
250	Inversiones en empresas del grupo	X
796	Reversión del deterioro de inversiones		X

3. Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto

Cuando los cambios en la cotización afectan directamente al patrimonio neto, y se detecta deterioro, se traspasa la pérdida acumulada a la cuenta de pérdidas y ganancias:

Cuenta	Concepto	Debe (EUR)	Haber (EUR)
696	Pérdidas por deterioro de activos financieros	X
133	Ajustes por valoración en activos financieros		X

Cuando el deterioro se revierte:

Cuenta	Concepto	Debe (EUR)	Haber (EUR)
133	Ajustes por valoración en activos financieros	X
796	Reversión del deterioro de activos financieros		X

Criterios de deterioro y reversión

El deterioro se reconoce cuando hay evidencia objetiva de que la inversión ha perdido valor de forma prolongada o significativa. Se presume deterioro cuando la cotización ha caído un 40% en un año y medio sin recuperación.

El deterioro se calcula como la diferencia entre el coste menos cualquier corrección previa y el valor razonable del activo. En caso de reversión, se reconoce hasta el límite de la pérdida previamente registrada.

El deterioro del valor de las acciones impacta significativamente en las cuentas anuales de las empresas. Es fundamental realizar ajustes contables adecuados según la categoría del activo financiero para garantizar que los estados financieros reflejen fielmente la situación económica de la entidad.

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